EthiFinance ESG Ratings : l’agence de recherche ESG des PME et ETI cotées européennes

Créée en 2004, EthiFinance ESG Ratings (ex Gaïa Research) est l'agence de recherche ESG du groupe EthiFinance, consacrée aux petites et moyennes entreprises cotées sur les marchés européens.

EthiFinance ESG Ratings vous offre les solutions suivantes :

Notation ESG

EthiFinance ESG Ratings propose, selon une formule d’abonnement, un accès à des données et des scores ESG (Environnement, Social, Gouvernance) sur plus de 2 300 entreprises cotées en Europe, dont près de 400 en France. EthiFinance ESG Ratings est spécialisée dans la notation ESG des petites et moyennes capitalisations et couvre également les grandes capitalisations françaises.

Pour des évaluations ESG et du reporting sur des portefeuilles spécifiques en non coté (Private Equity, Real Assets, High Yield…), nous vous invitons à consulter la page dédiée à notre solution OneTrack.

EthiFinance ESG Ratings évalue les entreprises de sa couverture selon un référentiel d’environ 120 critères, répartis en quatre piliers :

De plus, à travers ses différentes lignes de produits, EthiFinance ESG Ratings couvre tous les indicateurs PAI (principal adverse impacts) demandés par le règlement SFDR.

EthiFinance ESG Ratings obtient un taux d’information plus élevé que ses concurrents sur les petites et moyennes entreprises grâce à son référentiel adapté et à sa phase de dialogue systématique. Durant cette phase, centrale dans la collecte d’information, l’intégralité des entreprises couvertes peut enrichir le questionnaire prérempli avec des informations non incluses dans leur documentation publique.

EthiFinance ESG Ratings fait évoluer son référentiel de notation chaque année, afin de tenir compte des évolutions réglementaires et d’intégrer les enjeux ESG émergents.

EthiFinance ESG Ratings propose une modélisation de certaines données – notamment les scopes 1, 2 et 3 de l’empreinte carbone – quand elles ne sont pas reportées par les entreprises évaluées.

En plus de l’accès à la couverture standard de 2 300 sociétés, l’équipe d'EthiFinance ESG Ratings peut réaliser des notations sur demande.

Méthodologie Notation

Suivi des controverses ESG

EthiFinance ESG Ratings propose un service de suivi mensuel des controverses ESG pour plus de 1 100 sociétés cotées de la zone euro.

Ce service comprend l’identification et l’analyse des controverses et des risques réputationnels, opérationnels et légaux liés. Cette évaluation se base sur une recherche de la viralité des controverses sur les réseaux sociaux de par une technologie et un partenariat exclusif avec SESAMm, complété par une analyse qualitative dédiée.

Le partenariat noué entre EthiFinance et Sésamm, une société spécialisée dans l’intelligence artificielle et le natural language processing, permet une remontée d’information adaptée à la taille des entreprises. Les informations pertinentes sont filtrées et préqualifiées automatiquement.

Dans un second temps, les analystes d’EthiFinance analysent de manière approfondie les informations remontées, afin de les organiser en controverses et de qualifier leur niveau de sévérité, pour l’entreprise et ses parties prenantes.

Le produit controverses de EthiFinance ESG Ratings permet aussi d’identifier les entreprises non alignées ou à risque au regard de standards internationaux reconnus, tels que le Global Compact des Nations Unies, les Conventions fondamentales de l’Organisation Internationale du Travail ou encore les Principes directeurs de l’OCDE à l’intention des entreprises multinationales.

Ce service de suivi des controverses peut aussi être déployé sur d’autres classes d’actifs, à la demande.

Le livrable contient les détails de l’évaluation de chaque controverse ainsi qu’une vision agrégée de la performance de chaque entreprise.

Implication dans des activités controversées

Les activités dites controversées sont des activités qui − pour des raisons morales, sociales, sanitaires, éthiques ou environnementales − sont sujettes à controverses (exemple : tabac, alcool, armement).

Ces activités controversées peuvent correspondre à des violations de normes internationales en matière de droits de l’Homme ou de protection de l’environnement.

L’analyse méthodologique d’EthiFinance porte sur les activités controversées suivantes :

Les niveaux d’exposition du chiffre d’affaires pour les Small et Mid Caps Européennes sont réalisés par le biais d’une vérification qualitative des activités déclarées des entreprises. Pour chacune de ces activités, EthiFinance fournit, pour chaque entreprise de sa couverture, un niveau d’implication en 4 niveaux : mineure (si moins de 10% de l’activité de l’entreprise est controversée), limitée (entre 10% et 20%), significative (entre 20% et 50%) et majeure (plus de 50%).

Contribution aux Objectifs de Développement Durable

Les Objectifs de développement durable des Nations Unies (ODD) ont été adoptés en 2015 par 193 pays avec une date de réalisation fixée à 2030. 17 objectifs, déclinés en 169 cibles, ont été définis dans le but de mobiliser la communauté internationale à travers les acteurs publics et privés pour créer une société plus durable. Ils couvrent diverses questions liées au développement durable telles que l'éradication de la pauvreté, l'égalité des sexes, la protection de l'environnement, l'éducation, etc.

EthiFinance a développé une solution pour aider les investisseurs à construire des produits ISR sur mesure dans une approche d'investissement thématique à travers les ODD. Avec ce produit, les investisseurs pourront mesurer l'alignement d'une entreprise par rapport aux ODD et rendre compte de divers impacts sociaux et environnementaux de leurs portefeuilles.

Cette offre a été développée sur mesure en tenant compte des spécificités et des enjeux des PME cotées.

Une méthodologie permettant d'évaluer les contributions d'une entreprise à chaque enjeu fondamental du développement durable à travers ses produits et/ou services ainsi que ses opérations.

L'évaluation des contributions d'une entreprise en considérant à la fois ses opérations et ses produits/services permet d’avoir une image complète de l’impact d’une société. Elles peuvent avoir une contribution positive grâce à leurs produits tout en ayant des impacts négatifs via leurs pratiques opérationnelles.

La prise en compte de ces deux approches aidera les investisseurs à lutter contre le greenwashing et à évaluer l'impact de leurs investissements dans le cadre des ODD.

Pour chaque entreprise, 3 mesures de contribution à 16 ODD sont disponibles, ainsi qu'une comparaison avec un benchmark composé d'entreprises du même secteur et de la même catégorie de chiffre d'affaires.

Comment une entreprise du secteur de la santé contribue aux objectifs de développement durable des Nations unies.

Taxonomie Verte Européenne

Grâce à EthiFinance ESG Ratings, son agence de notation extra-financière spécialisée dans la notation ESG des PME/ETI européennes cotées, le groupe EthiFinance collecte directement auprès des entreprises leur part de chiffre d’affaires, CapEx et OpEx éligibles à et alignés avec la Taxonomie. À partir de la mise en application du Règlement Taxonomie en 2021, ces données sont mises à jour chaque année et mises à disposition des clients investisseurs du Groupe à la fin de la campagne de collecte annuelle.

Par ailleurs, EthiFinance a développé une méthodologie interne afin d’estimer la part du chiffre d’affaires, du CapEx et de l’OpEx éligibles à la Taxonomie des sociétés qui n’auraient pas encore reporté sur ces indicateurs. Ces données sont disponibles pour les clients investisseurs et couvrent plus de 2300 entreprises européennes cotées.

Au-delà de l’éligibilité, EthiFinance a développé une méthodologie d’estimation du potentiel d’alignement à la Taxonomie des sociétés de son univers qui repose sur le critère de contribution substantielle. Cette première estimation permet d'ores et déjà d'identifier, au sein de notre univers, près de 180 sociétés au potentiel d'alignement supérieur à 50% et une centaine de sociétés au potentiel d'alignement entre 10% et 50%. Nous considérons que, dans l'esprit de la réglementation Taxonomie, l'analyse des externalités – critère Do No Significant Harm (DNSH)-, ne peut être effectuée que lors d'une analyse qualitative.

Pour en savoir plus sur nos services liés à la Taxonomie Européenne, vous pouvez consulter cette page.

Notre offre biodiversité
Nous avons également développé une méthodologie d'analyse des impacts et dépendance de la biodiversité.

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