Antes relacionadas con la formalidad, las diligencias debidas ESG (medioambientales, sociales y de gobernanza) están hoy en el centro de las estrategias de inversión del capital riesgo. Esta evolución no se debe únicamente a un efecto de la moda o a una presión reglamentaria: se trata de una transformación profunda del mercado, en el que el rendimiento extrafinanciero se convierte en un factor de creación de valor y de control del riesgo, así como en un criterio de credibilidad frente a los LP. Dans ce paysage en mutation, EthiFinance s’impose comme un partenaire de référence.
Un imperativo estratégico dictado por los LP
Los inversores institucionales exigen compromisos ESG claros, estructurados y auditados. Les due diligences ESG sont devenues une norme de marché, et leur absence est perçue comme un retard stratégique. Un gérant résume ainsi la situation :
» Les LPs les requièrent systématiquement. Un gestor de activos que no valora los riesgos ESG marca su retraso. «
Cette exigence concerne tous les types de fonds, qu’ils soient classés Article 8 ou Article 9. En los fondos de impacto, las diligencias debidas ESG permiten definir los KPI de impacto en la fase de pre-cierre, con comités especializados que reúnen a los equipos financieros y extra-financieros.
Una herramienta de análisis y pilotaje
Las diligencias debidas ESG no se limitan a cubrir los casos. Permiten identificar riesgos invisibles, como el capital humano, la gobernanza o los factores climáticos. En Groupama Asset Management, este enfoque está totalmente integrado:
» Grâce aux due diligences et aux questions que nous posons, nous détectons des signaux faibles – comme un taux de départ élevé – qui nous amènent à créer des problématiques RH. «
Esta capacidad para analizar la inversión es especialmente valiosa en las PYME y las ETI, donde los problemas ESG suelen ser poco formalizados pero críticos. Las Due Diligences permiten así plantear un diagnóstico estructurado, identificar las vías de mejora y construir un plan de acción post-inversión.
EthiFinance : un partenaire agile, reconnu et engagé
Si muchos gabinetes proponen auditorías o soluciones digitalizadas, pocos disponen del posicionamiento que ha desarrollado EthiFinance: un modelo independiente, que conjuga exigencia metodológica y adaptación al terreno.
» EthiFinance propone un enfoque humano, accesible y comprometido. Contrairement aux plateformes digitalisées, leur proximité est fortement appréciée, tant par nos équipes que par les entreprises auditées. «
Su fuerza radica en una experiencia ESG puntera, una capacidad para producir referencias sectoriales y una agilidad operativa que permite adaptarse a los contratiempos de los calendarios de inversión. El proceso es fluido, los resultados son aprovechables y las propias empresas reconocen el valor añadido de la gestión.
» Le livrable produit par EthiFinance constitue une valeur ajoutée, non seulement pour nous, mais aussi pour l’entreprise cible. «
Para los GP y los LP, el valor añadido no reside únicamente en la evaluación inicial, sino en la trayectoria de progreso. EthiFinance se distingue por su capacidad para formular recomendaciones operativas adaptadas a la madurez de las empresas y para seguir su puesta en práctica a lo largo del tiempo.
Un cliente témoigne :
» Ce qui est déterminant pour nous, ce n’est pas tant le score initial que la volonté réelle de s’engager dans une trajectoire de transformation. «
Esta lógica de mejora continua impone un seguimiento anual, para evaluar los progresos realizados, actualizar las líneas de ruta e identificar las lagunas persistentes. EthiFinance desempeña aquí un papel de socio estratégico, capaz de nutrir el diálogo entre inversores y empresas.
Une démarche devenue incontournable
Les due diligences ESG ne sont donc plus une option. Se han convertido en un elemento estratégico para los inversores en activos privados. Estructuran el diálogo con los LP y con las empresas clientes.
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