Paris, 29/01/2025
Intermarché, miembro del Groupement Les Mousquetaires, ha elegido a EthiFinance Ratings, la división de calificación crediticia de EthiFinance, para proporcionar calificaciones crediticias a su emisión de bonos por 500 millones de euros, además del bono de 300 millones de euros emitido en julio de 2024.
El propósito de esta emisión es refinanciar parcialmente la deuda vinculada a la adquisición de aproximadamente 284 tiendas Casino, por un valor total de 3.000 millones de euros.
Esta adquisición debería permitir a Groupe Les Mousquetaires ganar cuota de mercado en Francia, con un objetivo del 20 % de participación para 2027.
EthiFinance Ratings ha asignado una calificación corporativa de largo plazo de BBB a ITM Entreprises, con perspectiva Estable. El bono existente de 300 millones de euros y el nuevo bono de 500 millones de euros también han sido calificados BBB.
“EthiFinance Ratings, que ha estado calificando a ITM Entreprises durante los últimos cinco años, se complace en que su calificación haya permitido a la empresa emitir en los mercados de bonos y, por tanto, tranquilizar a los inversores en cuanto a su solidez financiera”, declara Carol Sirou, CEO de EthiFinance, subrayando así el reconocimiento de la metodología y los equipos de la agencia de calificación crediticia en los mercados financieros europeos.
“Estamos convencidos de la resiliencia del sector en el que opera ITM Entreprises. El grupo está bien posicionado, siendo el tercer mayor actor en Francia, y presenta una buena diversificación en términos de actividades y formatos de tienda. A pesar del deterioro del apalancamiento financiero del grupo debido a la transacción Casino, esperamos que el grupo reduzca su deuda y vuelva a un ratio de apalancamiento financiero más estándar a partir de 2026”, añade Thomas Dilasser, Director de Calificaciones de Finanzas Corporativas y de Proyectos en EthiFinance Ratings.
“El Groupement Mousquetaires mantiene una calificación de corto plazo de EthiFinance Ratings desde 2020, cuando emitió su programa NEU CP. Desde entonces, siempre hemos creído en la plena legitimidad de una agencia francesa tan cercana como es posible a las realidades del terreno. El sector minorista es muy específico en Francia. Se caracteriza por la presencia de grupos independientes, y EthiFinance Ratings ha sabido comprender perfectamente nuestro modelo y reconocer todas sus ventajas.
Nuestra relación de confianza durante los últimos cuatro años nos ha llevado naturalmente a elegir EthiFinance Ratings para nuestra calificación de largo plazo”, enfatiza Arnaud de Ligniville, Director Financiero del Groupement Mousquetaires.
