Dans le cadre de ses travaux de recherche, EthiFinance Analytics a développé une méthode visant à estimer la probabilité d’événements économiques à partir de données macro-financières. À titre d’illustration, Elizabeth Zuniga, David Labeurthre et Édouard Pineau ont appliqué cette approche pour analyser la probabilité de ralentissements économiques.
Pour ce faire, l’indicateur avancé est transformé en une série de huit états, définis à chaque période en fonction de l’intensité des variations mensuelles précédentes. Ces états sont ensuite interprétables, allant d’une forte baisse à une forte hausse. À partir de ces états, les événements sont définis comme des séquences d’états consécutifs. Il devient alors possible de calculer une probabilité de ralentissement en comptant les cooccurrences entre un événement et un ralentissement économique dans les six mois suivants, puis en divisant ce nombre par le total d’événements observés.
Le signal obtenu montre que les schémas d’intensité des variations successives contiennent de l’information sur la position dans le cycle économique et permettent notamment d’anticiper les ralentissements économiques.
